第1天 企業(yè)并購戰(zhàn)略考量與策劃

一、中國并購市場的現(xiàn)狀與趨勢
- 政府政策：國進民退還是國退民進？
- 混亂的市場：盲目并購最終導致失敗
- 外資企業(yè)在中國并購開始加速
- 中國迅速進入“雙向并購”的階段
二、并購的戰(zhàn)略考量
- 國家政策-政府限制下如何突破
- 總公司和區(qū)域性的戰(zhàn)略
- 市場：當?shù)匦袠I(yè)領頭羊的現(xiàn)狀
- 產品：過高的產品成本
- 生產流程的優(yōu)化
- 銷售與服務：有針對性的制定策略
- 競爭：本公司的優(yōu)勢和競爭力
- 人才是企業(yè)經(jīng)營的核心
三、并購的交易策劃
- 敵意收購與反收購
- 善意收購的藝術
- 杠桿收購
- 管理層收購（MBO）創(chuàng)新
- 員工的持股計劃策劃
- 其他兼并、收購方式

案例分析：
- 案例1：中國特色的并購重組動因
- 案例2：戰(zhàn)略選擇錯在哪里
拓展應用：
- 應用1：公司如何制定并購戰(zhàn)略

第2天 企業(yè)并購前準備

四、并購市場的時機把握
- 市場環(huán)境-現(xiàn)在是并購的最佳時機嗎
- 對于要進行并購的企業(yè)來說，如何考量市場環(huán)境影響因素
- 并購失敗常見的因素分析
五、如何選擇目標企業(yè)
- 并購與服務：有針對性的制定策略
- 選擇目標并購企業(yè)的原則與技巧
- 并購前的戰(zhàn)略考慮要素
六、如何做盡職調查
- 對目標公司營運狀況的調查
- 對目標公司規(guī)章制度、有關契約及法律方面的調查
- 對目標公司財務和會計問題的調查
七、如何對目標企業(yè)進行估值
- 建立并購評估體系
- 并購價值基礎及評估途徑
- 實物資產與金融資產的定價機制

案例分析：
- 案例3：企業(yè)并購成功案例與失敗案例
- 案例4：如何建立有效的并購評估體系，確保投資的質量
- 案例5：對企業(yè)的財務狀況進行盡職調查案例
拓展應用：
- 應用2：任選一家上市公司，對其進行估值練習

第3天 企業(yè)并購流程及整合

八、如何設計企業(yè)并購方案
- 并購的交易模式及其適用情況
- 不同類型企業(yè)的交易結構如何設計
九、如何進行交易談判和簽訂合同
- 并購合同文件的準備與談判技巧
- 談判之道，如何拿捏目標企業(yè)的心理
- 合同中關鍵條款風險條款的審核
十、如何進行并購后的整合
- 戰(zhàn)略整合-被收購公司與收購公司保持戰(zhàn)略一致
- 組織整合-M型組織的優(yōu)勢
- 資產整合-資產負債的全面整合
- 人員整合-如何防止沖突
- 業(yè)務整合-核心競爭力與渠道的整合

案例分析：
- 案例6：談判時，如何把握對方企業(yè)心理
- 案例7：整合流程的方法與經(jīng)驗案例
- 案例8：整合跨文化溝通-人力資源整合
拓展應用：
- 應用3：分組模擬談判場景

第4天 企業(yè)并購Workshop訓練營

對現(xiàn)場學員進行分組，4人/組，選取一家上市公司，擬對這家公司進行并購，在網(wǎng)上搜集資料，對企業(yè)進行估值，設計并購方案，模擬整個并購全過程，2個人在表收購企業(yè)的CEO和CFO，另外兩人代表被收購企業(yè)的CEO和CFO，然后模擬談判，簽訂合同。

選取優(yōu)秀小組上臺演示。