課程背景
本課程是亞太財務(wù)策劃聯(lián)會（APFinSA）主辦的“注冊特許財務(wù)策劃師（FChFP）”資格認(rèn)證的六門核心課程之一。鑒于國內(nèi)有大量的人士或出于工作需要或出于個人家庭理財需要，希望掌握系統(tǒng)的和專業(yè)的理財方面的知識，故將該系列課程分別作為獨立課程對外公開招生和講授。
投資理財概念已經(jīng)深入人心，所有的金融機構(gòu)都開辟了品種多樣的理財業(yè)務(wù)，成千上萬的企業(yè)、個人和家庭都在嘗試通過理財保有和增加自己的財富。理財熱的背后是全球資本過剩、企業(yè)贏利機會減少、人們對未來存在擔(dān)憂/憧憬。
當(dāng)大量的組織和個人都重視投資理財時，投資理財?shù)臋C會也就大量地被創(chuàng)造了出來：股票市場的機會，債券市場的機會，基金市場的機會，期貨市場的機會，房地產(chǎn)市場的機會、衍生金融工具市場的機會、資本資產(chǎn)市場的機會……然而，當(dāng)今世界充滿了變數(shù)——機會在快速地出現(xiàn)也在快速地波動，當(dāng)資本快地集結(jié)于某一細(xì)分市場時，那里的機會陡增，與此同時也潛伏著巨大的風(fēng)險！機會最多之時從來就是風(fēng)險最大之時！投資機會還將趨于更多，投資風(fēng)險必將趨于更大！面對眾多的機會，如何選擇投資策略和方法組合，從而降低風(fēng)險、實現(xiàn)更加精明地理財，是許多企業(yè)和個人正在求解的一個問題。

第一部分：金融市場總格局和發(fā)展趨勢
金融市場概念
金融市場分類
-集資市場與交易市場
-證券市場與場外交易市場
-貨幣市場與資本市場
-現(xiàn)金市場與金融衍生工具
金融媒介現(xiàn)象及新發(fā)展
-直接投資
-間接投資
-金融體系的參與者
證券及資金的供應(yīng)
-債券市場——可供借貸的資金市場
-證券市場——證券及金融工具的供求
投資規(guī)劃的七個基本步驟
-前提條件
-設(shè)定投資目標(biāo)
-制定投資計劃
-評估投資工具
-選擇合適的工具
-建立分散化的投資組合
-評估投資組合

第二部分：投資回報和投資風(fēng)險
投資收益率的決定因素
貨幣的時間價值
預(yù)期通貨膨脹率
風(fēng)險溢價
-經(jīng)營風(fēng)險
-財務(wù)風(fēng)險
-市場風(fēng)險
-政治風(fēng)險
-經(jīng)濟風(fēng)險
系統(tǒng)風(fēng)險與非系統(tǒng)風(fēng)險
回報率/收益率計算方法
投資者對風(fēng)險的態(tài)度
-進取型
-風(fēng)險中立型
-風(fēng)險抗拒型
選擇投資的原則

第三部分：貨幣市場
貨幣市場工具
同業(yè)折借市場
短期證券市場
政府短期票據(jù)
回購協(xié)議
大額可轉(zhuǎn)讓存單
銀行承兌匯票
商業(yè)票據(jù)

第四部分：股票價值評估
股票理論價格
基本估價模型
股利比例增長模型
每股盈利估價法
資產(chǎn)價值法
投票市場指數(shù)
如何購買中國概念股
價格加權(quán)指數(shù)
加權(quán)平均指數(shù)

第五部分：投資分析
宏觀經(jīng)濟分析
-經(jīng)濟周期
-利率變化
-物價變動
-貨幣供應(yīng)量
-三種指標(biāo)
行業(yè)分析
-初始階段
-成長階段
-成熟階段
-下滑階段
-周期性行業(yè)
-增長性行業(yè)
公司分析
-盈利狀況
-股利政策
-經(jīng)營管理變動
-重大人事變動
分析技術(shù)
市場指標(biāo)

第六部分：債券價值評估
債券的概念
債券的特點
債券分類
債券的內(nèi)容
各類債券評估
影響債券價格的因素
債券投資
債券收益率分析
債券信用評級
債券價格評估
債券風(fēng)險分析
利率風(fēng)險分析
利率期限結(jié)構(gòu)
債券發(fā)行條款及流通性
優(yōu)先股評估

第七部分：財務(wù)報表分析
會計的概念和原則
財務(wù)報表
財務(wù)率分析
五種財務(wù)比率
流動性比率/變現(xiàn)比率
資產(chǎn)管理比率/經(jīng)營能力
評估內(nèi)部變動性
財務(wù)杠桿比率
盈利能力比率
市場價值比率
財務(wù)比率的計算
財務(wù)比率的局限性
評估股利增長模型
評估股利增長率
評估技巧

第八部分：衍生金融工具
金融衍生工具的種類
-掉期
-預(yù)托證券/存托憑證
-遠(yuǎn)期合約
-期貨合約
-期權(quán)
-認(rèn)股權(quán)證
期貨合約分類
期貨合約的內(nèi)容與特點
期貨合約的盈虧
保證金制
分割機制
期貨合約的功能
期貨合約的交易機制
期權(quán)合約的基本內(nèi)容和種類
期權(quán)合約的風(fēng)險與收益
期合約的交易方式
認(rèn)投權(quán)證
-股本認(rèn)股權(quán)證
-備兌證股權(quán)證
-衍生認(rèn)股權(quán)證
-無抵壓認(rèn)股權(quán)證
-交易技術(shù)

第九部分：投資基金
基金介紹
投資基金的優(yōu)點
基金監(jiān)管模式
基金收費
基金的種類
基金經(jīng)理投資手法比較分析
新手如何選擇首只基金
看基金銷售說明書的學(xué)問
衡量基金表現(xiàn)數(shù)據(jù)分析
定期儲投
市場趨勢分析
定期供款儲蓄計劃的好處
投資基金的風(fēng)險分析
平均成本法

第十部分：投資房地產(chǎn)
投資房地產(chǎn)的優(yōu)點
投資房地產(chǎn)的缺點
房地產(chǎn)投資特征
房地產(chǎn)投資方式
房地產(chǎn)投資分類
房地產(chǎn)投資策略選擇
房地產(chǎn)融資
住房投資的交易成本
住房投資的交易要素
住房投資的交易評估
住房投資分析
期房投資策略選擇
投資二手房
如何從拍賣會上淘房
如何選擇抵壓貸款
交易成本構(gòu)成與控制
投資媒介
投資風(fēng)險評估

第十一部分：投資組合策略
分散投資
分散投資的策略選擇
投資組合預(yù)期收益率分析
分析方法
證券投資的有效組合策略
無風(fēng)險投資與證券組合
分析模型
無風(fēng)險資產(chǎn)與證券投資

第十二講部分：資本資產(chǎn)定價和市場假設(shè)
資本市場線
資本資產(chǎn)定價模型
證券特證線
資本資產(chǎn)價格模式
弱勢市場效率假說
半強勢市場效率假說
強勢市場效率假說