為解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，我國(guó)于2012年9月20日正式推出全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新三板”市場(chǎng)），并為新三板市場(chǎng)的發(fā)展做出了一系列制度安排。經(jīng)過(guò)2014年的蓬勃發(fā)展，新三板上掛牌企業(yè)家數(shù)已達(dá)1532家，總股本634億股，總市值4400億元，較之去年分別增加了約4倍、5倍和7倍。企業(yè)遍布全國(guó)30個(gè)省市自治區(qū)，涵蓋證監(jiān)會(huì)行業(yè)分類(lèi)的79個(gè)大類(lèi)。從交易角度看，新三板已經(jīng)從非公開(kāi)交易市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)楣�開(kāi)交易市場(chǎng)。目前有106家企業(yè)選擇了做市轉(zhuǎn)讓方式，近期這100余家交易量已接近甚至超過(guò)1400余家企業(yè)的協(xié)議交易成交量。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)的規(guī)劃，新三板在2015年將擇時(shí)推出注冊(cè)制、分層管理、擇機(jī)推出競(jìng)價(jià)交易方式。可以預(yù)期，市場(chǎng)流動(dòng)性將進(jìn)一步改善，公開(kāi)交易市場(chǎng)的特點(diǎn)將更明顯，新三板的公開(kāi)融資功能將得到更加顯著體現(xiàn)。

學(xué)院自2009年推出第一期“企業(yè)改制與IPO實(shí)務(wù)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板”，至今，已經(jīng)陸續(xù)推出15期“企業(yè)改制與公開(kāi)融資”系列高級(jí)培訓(xùn)項(xiàng)目就，幫助數(shù)以百計(jì)的中小企業(yè)或大公司的創(chuàng)新業(yè)務(wù)進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)股權(quán)融資。2014年我院相繼舉辦了4期“企業(yè)改制與新三板”高級(jí)培訓(xùn)班獲得了市場(chǎng)的一致好評(píng)。為幫助在新三板公開(kāi)募股融資的企業(yè)能進(jìn)更準(zhǔn)確地理解證監(jiān)會(huì)關(guān)于新三板上市規(guī)則的精神實(shí)質(zhì)，在重組改制過(guò)程中合理規(guī)范處理關(guān)鍵環(huán)節(jié)，在新三板上市前及過(guò)程中進(jìn)行規(guī)范化，規(guī)避在上市申請(qǐng)過(guò)程中盡量被否決的情形出現(xiàn)，以便盡早達(dá)到新三板上市和轉(zhuǎn)板要求，我們繼續(xù)深入研究目前新三板新股發(fā)行上市的數(shù)據(jù)和案例基礎(chǔ)上，繼續(xù)以“培訓(xùn)+研討”方式推出“企業(yè)改制與新三板融資上市實(shí)務(wù)高級(jí)研修班”對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行探討，歡迎廣大企業(yè)踴躍參加。

培訓(xùn)目標(biāo)
企業(yè)高管等相關(guān)人員通過(guò)本課程將獲得或達(dá)到以下目標(biāo)：
1、了解我國(guó)各級(jí)資本市場(chǎng)發(fā)行與上市制度；
2、了解和掌握證監(jiān)會(huì)新三板監(jiān)管和審核口徑和審查要點(diǎn)；
3、了解和理解新三板上市前改制重組要點(diǎn)和實(shí)務(wù)；
4、了解新三板轉(zhuǎn)板相關(guān)要求；
5、了解私募市場(chǎng)及私募在新三板中的角色；
6、掌握改制中的稅務(wù)、會(huì)計(jì)和法律問(wèn)題等關(guān)鍵處理。
項(xiàng)目將建立學(xué)員微信群，在群內(nèi)對(duì)學(xué)員關(guān)注問(wèn)題進(jìn)行解答，保持長(zhǎng)期互動(dòng)和增值。


課程大綱
（一）新三板發(fā)行制度與上市條件診斷
1．我國(guó)資本市場(chǎng)的多層次結(jié)構(gòu)
2．新三板與創(chuàng)業(yè)板、中小板的關(guān)系
3．什么樣的企業(yè)適合新三板上市？
4．新三板上市能解決企業(yè)什么問(wèn)題？
5．新三板發(fā)行條件與轉(zhuǎn)板規(guī)劃
6．新三板發(fā)行流程、關(guān)鍵問(wèn)題和改制方案
7、流動(dòng)性制度保證
做市商制度
協(xié)議轉(zhuǎn)讓制度
公開(kāi)競(jìng)價(jià)交易
8．如何融資、如何與做市商溝通、如何迎合市場(chǎng)預(yù)期？
9．關(guān)于各類(lèi)股東和投資者退出的要求

（二）改制及上市前關(guān)鍵問(wèn)題處理
1．上市前企業(yè)的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、稅務(wù)等問(wèn)題及規(guī)范化
2．企業(yè)的法律規(guī)范問(wèn)題及處理辦法
3．公司治理與反并購(gòu)設(shè)計(jì)

（三）上市前的改制方案與私募投資者的作用
1．改制方案及改制內(nèi)容
2．股權(quán)改制的核心問(wèn)題
3．什么是私募股權(quán)基金？
4．改制時(shí)是否應(yīng)該引入私募？
5．何時(shí)引入私募？
6．引入私募的利弊案例分析
7．如何引入私募？
8．管理層股權(quán)激勵(lì)設(shè)計(jì)要點(diǎn)
9．私募對(duì)賭協(xié)議的法律效力判例及稅務(wù)問(wèn)題
10．常見(jiàn)私募投資合約分析
11．如何滿(mǎn)足資本市場(chǎng)預(yù)期

（四）境內(nèi)外企業(yè)改制流程及關(guān)鍵內(nèi)容
1．流程 2．歷史沿革 3．準(zhǔn)則依循
4．內(nèi)部控制 5．管理層激勵(lì) 6．私募融資
7．股權(quán)結(jié)構(gòu) 8．董事會(huì)規(guī)則 9．監(jiān)管重點(diǎn)審查問(wèn)題處理
10．外資變更為內(nèi)資問(wèn)題

（五）新三板被否決情況分析
1．新三板的受理和審核部門(mén)
2．被券商拒絕的原因及案例分析
3．新三板的分層、轉(zhuǎn)板、并購(gòu)、重組等資本運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)及監(jiān)管介紹
晚間實(shí)務(wù)研討：上市過(guò)程中的關(guān)鍵問(wèn)題處理（券商、會(huì)計(jì)師、律師、私募等業(yè)務(wù)處理）


講師簡(jiǎn)介
國(guó)內(nèi)具有豐富上市經(jīng)驗(yàn)的投行、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、具有證監(jiān)會(huì)工作背景資深專(zhuān)家和北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院的教師團(tuán)隊(duì)。以下為部分師資：

姜 軍：博士，北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院副教授、項(xiàng)目責(zé)任教授，金融研究所所長(zhǎng)。研究方向：企業(yè)并購(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)管控、企業(yè)改制、公司治理與公開(kāi)市場(chǎng)融資、私募基金的運(yùn)作與管理

王 彬：國(guó)泰君安證券投行部總經(jīng)理，保薦人
何君光：長(zhǎng)江證券投行部總經(jīng)理、保薦人
蘇 洋：致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行合伙人，企業(yè)IPO會(huì)計(jì)問(wèn)題專(zhuān)家
李 華：盈科律師事務(wù)所合伙人，中國(guó)區(qū)資本市場(chǎng)負(fù)責(zé)人
以及全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的專(zhuān)家。


課程對(duì)象
1、有上市需求的企業(yè)高管（CEO、CFO、董秘或負(fù)責(zé)項(xiàng)目運(yùn)作的高級(jí)經(jīng)理
2、有高新科技資質(zhì)企業(yè)
3、有了解資本市場(chǎng)和上市需求的企業(yè)家、創(chuàng)業(yè)人、股東、投資人
4、商業(yè)金融機(jī)構(gòu)（機(jī)構(gòu)部、私人銀行部、信貸部、風(fēng)控部門(mén)等）
5、券商（做市商）
6、關(guān)注新三板的各類(lèi)私募基金（協(xié)議轉(zhuǎn)讓?zhuān)?