【課程背景】

　　如何破解企業(yè)融資難的瓶頸約束，建立持續(xù)順暢的融資體系，提升企業(yè)融資能力，您是否準備好應(yīng)對之策？面對不同的融資渠道，您是否掌握不同融資方式運作過程的財稅節(jié)點問題，以便提前規(guī)劃，重組貴單位的資金運作和監(jiān)管模式、優(yōu)化投融資的業(yè)務(wù)架構(gòu)，以便與機構(gòu)溝通，避免融資陷阱，提高投資收益，是負責(zé)企業(yè)資金運作高級管理人員的當(dāng)務(wù)之急！

　　為了總結(jié)中國地產(chǎn)企業(yè)的融資經(jīng)驗，提升地產(chǎn)行業(yè)活力，特邀請我國知名資本運作高手，地產(chǎn)私募專家王教授為大家講授地產(chǎn)融資之道、資本運作之要，本課程將大幅提高貴公司融資運作方案的設(shè)計效率，提升貴公司的核心競爭力--構(gòu)建和完善持續(xù)融資能力！

　　【課程收益】

　　1、知名資本運作高手，地產(chǎn)私募專家實戰(zhàn)解讀，為企業(yè)資金運作者避開融資陷阱，提高投資收益；

　　2、掌握不同融資渠道、不同融資方式運作過程中的財稅節(jié)點問題，提前規(guī)劃、重組企業(yè)資金運作和監(jiān)管模式、優(yōu)化投融資業(yè)務(wù)架構(gòu)；

　　3、大幅提高企業(yè)融資運作方案的設(shè)計效率，提升核心競爭力，構(gòu)建和完善持續(xù)融資能力！

　　【學(xué)員對象】

　　地產(chǎn)企業(yè)總經(jīng)理、副總經(jīng)理、企業(yè)高層經(jīng)理、總會計師、財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)經(jīng)理、財務(wù)處(部、科)長、主管會計以及相關(guān)部門負責(zé)人等


　　【課程大綱】

　　一、地產(chǎn)企業(yè)的融資渠道和融資方式

　　1、銀行間市場：短期融資券、中期票據(jù)、固定收益類信托、資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）、資產(chǎn)支持證券（ABS）；

　　2、證券交易所市場：股性信托投資基金、企業(yè)資產(chǎn)證券化（ABS）、股票；

　　3、保險資金：股權(quán)投資、債權(quán)投資、地產(chǎn)類金融產(chǎn)品；

　　4、社會資本：以信托計劃為載體的房地產(chǎn)基金、有限合伙、信托與有限合伙的結(jié)合，企業(yè)資產(chǎn)證券化（ABS）

　　5、產(chǎn)業(yè)資本：股權(quán)投資基金、同業(yè)拆借

　　二、資金的進入和退出方式

　　1、項目融資的基本模式

　　2、特定資產(chǎn)收益權(quán)的類型

　　3、優(yōu)先劣后的分層設(shè)計

　　4、常見的信用增級方式，及其對企業(yè)再融資的影響

　　5、信用評級的常用指標

　　三、信托融資渠道的重點財稅問題解析

　　1、融資方股份回購成本如何處理；

　　2、權(quán)益模式下，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓財稅問題；

　　3、項目清算退出，計劃持有人取得清算財產(chǎn)的財稅問題；

　　4、準資產(chǎn)證券化模式-定期贖回的財稅問題

　　5、信托計劃的票據(jù)管理問題

　　四、私募股權(quán)融資的重點財稅問題解析

　　1、私募股權(quán)基金在且融資架構(gòu)中的重要作用

　　2、GP（普通合伙人）的財稅問題

　　3、LP（有限合伙人）的財稅問題

　　4、私募股權(quán)基金投資架構(gòu)創(chuàng)新的重點

　　五、證券公司資產(chǎn)證券化融資的重點財稅問題

　　1、專項計劃的設(shè)置形式（信托型、契約型還是公司型）

　　2、基礎(chǔ)資產(chǎn)的類型選擇：企業(yè)應(yīng)收款、信托受益權(quán)、基礎(chǔ)設(shè)施收益權(quán)等財產(chǎn)權(quán)利，商業(yè)物業(yè)等不動產(chǎn)財產(chǎn)；

　　3、各類計劃的財稅問題

　　六、房地產(chǎn)信托投資資金的重點財稅問題

　　1、房地產(chǎn)信托投資金的交易架構(gòu)

　　2、資產(chǎn)池成立的方式

　　3、發(fā)起人的財稅問題

　　七、銀行貸款的財稅問題

　　八、BOT和BT的財稅問題

　　1、BOT業(yè)務(wù)相關(guān)收入的確認

　　2、資產(chǎn)負債的處理

　　3、稅務(wù)的處理

　　九、合作開發(fā)的財稅問題

　　1、合作開發(fā)的類型

　　2、合伙型開發(fā)的會計處理

　　3、合伙型開發(fā)的稅務(wù)問題

　　4、偽合伙開發(fā)

　　十、金融租賃融資的財稅問題

　　十一、企業(yè)兼并收購融資的財稅問題

　　1、重組直接費用的會計與稅務(wù)處理

　　2、杠桿收購借款費用的財稅處理

　　3、收購借款費用的稅務(wù)規(guī)劃--稅收套利的好方式

　　4、股權(quán)收購和資產(chǎn)收購的財稅問題

　　5、公司合并與分立的財稅問題

　　十二、同業(yè)拆借或民間借貸的財稅問題

　　1、委托貸款的注意事項

　　2、統(tǒng)借統(tǒng)還的好處

　　3、關(guān)聯(lián)方借款的注意事項

　　4、資金的集中監(jiān)管的幾種模式

　　5、借款費用的特別納稅調(diào)整

　　十三、海外上市投資架構(gòu)面臨的稅收風(fēng)險

　　1、股東借款模式

　　2、海外子公司反向融資模式

　　3、境外注冊居民企業(yè)和海外間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)的涉稅政策；

　　4、境內(nèi)企業(yè)與上市主體企業(yè)之間分紅派息的稅務(wù)問題；

　　5、離岸地公司的稅務(wù)尷尬（我國、東道國、稅收協(xié)定受益人）

　　十四、互動交流、現(xiàn)場答疑