【行動(dòng)指南】企業(yè)并購(gòu)中的全過(guò)程精彩講解，把握各個(gè)環(huán)節(jié)關(guān)鍵點(diǎn)
【管理透視】透析整合中的管理難點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，更順利地完成并購(gòu)初衷
我國(guó)企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)日趨頻繁，并且自2010 年9 月《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)企業(yè)兼并重組的意見(jiàn)》出臺(tái)以來(lái)，各地的掛牌兼并重組項(xiàng)目更是增長(zhǎng)迅猛。產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)是做“加法”，兼并收購(gòu)是做“乘法”。很多企業(yè)家看到了“乘法”的高速成長(zhǎng)，卻忽視其隱藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有并購(gòu)融資制度安排，沒(méi)有并購(gòu)法律條款的大力支持，沒(méi)有并購(gòu)財(cái)務(wù)制度安排，沒(méi)有并購(gòu)稅收制度的優(yōu)惠，此外，還缺乏并購(gòu)的資源整合。因此在現(xiàn)實(shí)中有太多在產(chǎn)業(yè)界長(zhǎng)袖善舞的企業(yè)家最后在資本運(yùn)營(yíng)中折戟沉沙。
兼并收購(gòu)究竟是什么？如何對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估？協(xié)議合同中有哪些關(guān)鍵點(diǎn)？
并購(gòu)整合有哪些核心要素？如何擺脫并購(gòu)“頭重腳輕根底淺，思想超前，監(jiān)管超前，身子落后”的處境，是中國(guó)企業(yè)決策者們的一大難題。能夠明確回答這些問(wèn)題的人絕對(duì)是少數(shù)。
本課程為您介紹各類并購(gòu)整合的方法和技巧，掌握并購(gòu)中的法律法規(guī)，學(xué)會(huì)識(shí)別并購(gòu)整合中的風(fēng)險(xiǎn)，并實(shí)施有效的管控，使并購(gòu)的弊端降至最低，發(fā)揮其卓越的改造創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)。

課程收益
􀂄【并購(gòu)重組方案設(shè)計(jì)】學(xué)習(xí)企業(yè)并購(gòu)重組的方案設(shè)計(jì)和創(chuàng)新要點(diǎn)
【掌握企業(yè)價(jià)值評(píng)估】掌握各種并購(gòu)重組的估值方法與評(píng)估途徑
【有效風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別管控】識(shí)別并購(gòu)重組中的風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行有效的把控
【并購(gòu)后的整合要點(diǎn)】掌握并購(gòu)后各方面因素的整合方法與其中的關(guān)鍵點(diǎn)

后續(xù)課程推薦
􀂄 財(cái)務(wù)法律必備與合同審核
􀂄 變革時(shí)代的集團(tuán)財(cái)務(wù)管控
􀂄 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)首席財(cái)務(wù)官課程（For TOP CFO）

課程大綱

第1 天 并購(gòu)準(zhǔn)備

一、明確企業(yè)并購(gòu)的意圖——買大樹(shù)還是種樹(shù)苗
以并購(gòu)的方式推動(dòng)企業(yè)成長(zhǎng)
并購(gòu)與建立合伙企業(yè)
并購(gòu)創(chuàng)造價(jià)值的途徑
企業(yè)并購(gòu)的靈魂——并購(gòu)實(shí)施過(guò)程中的關(guān)鍵策略
并購(gòu)流程的梳理與核心內(nèi)容解析

二、發(fā)現(xiàn)有價(jià)值的目標(biāo)企業(yè)
- 并購(gòu)前的戰(zhàn)略考慮要素
- 奇貨可居：收購(gòu)對(duì)象的篩選與評(píng)估
- 選擇目標(biāo)并購(gòu)企業(yè)的原則與技巧
建立并購(gòu)交易的框架基礎(chǔ)

三、并購(gòu)盡職調(diào)查——降低信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)
- 對(duì)目標(biāo)公司營(yíng)運(yùn)狀況的調(diào)查
- 對(duì)目標(biāo)公司規(guī)章制度、有關(guān)契約及法律方面的調(diào)查
- 對(duì)目標(biāo)公司財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)問(wèn)題的調(diào)查
評(píng)估組織與文化的契合度

四、評(píng)估目標(biāo)企業(yè)價(jià)值
- 建立并購(gòu)評(píng)估體系
- 并購(gòu)價(jià)值基礎(chǔ)及評(píng)估途徑
- 實(shí)物資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的定價(jià)機(jī)制

案例分析：
- 案例1：企業(yè)并購(gòu)成功案例與失敗案例
- 案例2：如何建立有效的并購(gòu)評(píng)估體系，確保投資的質(zhì)量
- 案例3：對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行盡職調(diào)查案例
拓展應(yīng)用：
- 應(yīng)用1：任選一家上市公司，對(duì)其進(jìn)行估值練習(xí)

第2 天 并購(gòu)實(shí)戰(zhàn)與整合管理

五、設(shè)計(jì)企業(yè)并購(gòu)方案
- 并購(gòu)的交易模式及其適用情況
- 企業(yè)不同發(fā)展時(shí)期的并購(gòu)后戰(zhàn)略如何設(shè)計(jì)
- 開(kāi)發(fā)期的并購(gòu)戰(zhàn)略——橫向并購(gòu)聚集管理與資本資源
- 發(fā)展期的并購(gòu)戰(zhàn)略——橫向與縱向并購(gòu)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品擴(kuò)張與
產(chǎn)業(yè)鏈延伸
成熟期的并購(gòu)戰(zhàn)略——混合并購(gòu)謀求經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的分散
- 衰退期的并購(gòu)戰(zhàn)略——橫向、縱向與混合并購(gòu)提升效率
與利潤(rùn)率

六、并購(gòu)關(guān)鍵戰(zhàn)：交易談判與合同簽訂
- 并購(gòu)合同文件的準(zhǔn)備與談判技巧
談判之道，如何拿捏目標(biāo)企業(yè)的心理
- 合同中關(guān)鍵條款風(fēng)險(xiǎn)條款的審核

七、并購(gòu)成敗的無(wú)形之手——并購(gòu)后的整合
- 戰(zhàn)略整合——被收購(gòu)公司與收購(gòu)公司保持戰(zhàn)略一致
- 組織整合——M型組織的優(yōu)勢(shì)
- 資產(chǎn)整合——資產(chǎn)負(fù)債的全面整合
- 人員整合——如何防止沖突
業(yè)務(wù)整合——核心競(jìng)爭(zhēng)力與渠道的整合
文化整合——跨國(guó)并購(gòu)中的文化整合

案例分析：
- 案例4：談判時(shí)，如何把握對(duì)方企業(yè)心理
- 案例5：整合流程的方法與經(jīng)驗(yàn)案例
- 案例6：整合中的跨文化溝通-人力資源整合

拓展應(yīng)用：
應(yīng)用2：分組模擬談判場(chǎng)景