中國培訓(xùn)易(aokangtiyu.cn)
戰(zhàn)略管理內(nèi)訓(xùn)課
主辦單位：廣州必學(xué)企業(yè)管理咨詢有限公司
中國培訓(xùn)易（aokangtiyu.cn）
中國培訓(xùn)易（aokangtiyu.cn）
課程詳情
一、明星企業(yè)的加工廠－股權(quán)投資基金時代
1、基金種類
（1）公募、私募基金有何不同
（2）共同基金、對沖基金
（3）開放式、封閉式基金
（4）潛伏在擬上市企業(yè)的ＶＣ、ＰＥ
2、ＰＥ資金的來源
（1）自然人
（2）機(jī)構(gòu)資金
（3）社�；�
（4）各種基金會資金
3、各種基金偏好
（1）證券投資基金
（2）股權(quán)投資基金
（3）不同運(yùn)作模式
二、基金管理人（ＧＰ）與基金投資人（ＬＰ）
1、ＧＰ與ＬＰ其職能
（1）ＧＰ實(shí)力—運(yùn)作與管理
（2）ＬＰ眼力—投資風(fēng)險
（3）資本游戲——勝者出局
2、富人的游戲——ＰＥ
（1）有限合伙制－公司制
（2）項(xiàng)目為王＋資金為王
（3）ＧＰ出資與無限連帶責(zé)任
3、ＧＰ＜＝＞ＬＰ博弈
（1）強(qiáng)勢ＧＰ—強(qiáng)勢ＬＰ——→內(nèi)耗
（2）優(yōu)勢互補(bǔ)——→不拆臺
（3）多贏格局——→唇寒齒亡
三、ＰＥ設(shè)立與運(yùn)作
1、ＰＥ設(shè)立的基本條件
（1）合伙人協(xié)議準(zhǔn)備
（2）篩選項(xiàng)目與盡調(diào)
（3）路演與招募
（4）利益分配＋風(fēng)險防范有措施
2、遵守的規(guī)則及運(yùn)作程序
（1）募集
（2）投資
（3）管理
（4）獨(dú)具魅力的ＰＥ架構(gòu)
3、基金管理人責(zé)任
（1）ＧＰ＋ＬＰ融合
（2）協(xié)調(diào)投資者關(guān)系
（3）利益分配與清算
四、ＰＥ把關(guān)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)
1、項(xiàng)目諸備與選擇
（1）產(chǎn)業(yè)方向
（2）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)
（3）項(xiàng)目評估
2、盡職調(diào)查與投資決策
（1）發(fā)現(xiàn)價值
（2）風(fēng)險分析
（3）獲利空間測算
（4）決策依據(jù)充分
3、投資決策流程
（1）收集
（2）分析
（3）論證
（4）表決
4、利益分配與清算
（1）分配比例
（2）優(yōu)先清算權(quán)
（3）風(fēng)險對策
五、ＰＥ法律規(guī)范
1、公司制與有限合伙制不同運(yùn)作規(guī)范
（1）董事會、股東大會決策層——公司制
（2）合伙人會議權(quán)力大——有限合伙制
（3）投資決策委員會拿捏準(zhǔn)
2、法律體系要健全
（1）ＬＰ承擔(dān)投資風(fēng)險
（2）ＧＰ管理及操作經(jīng)驗(yàn)
（3）規(guī)范運(yùn)作
3、重要法律意見書
（1）資產(chǎn)、債務(wù)、人事各項(xiàng)協(xié)議書的要求
（2）對外投資協(xié)議簽署
（3）避免法律訴訟
六、ＰＥ退出方式
1、入場時機(jī)
（1）高速成長期
（2）財(cái)務(wù)指標(biāo)向好
（3）股權(quán)融資條件
2、ＩＰＯ上市變現(xiàn)
（1）把握12個月與36個月鎖定期的操作
（2）突擊入股成本高
（3）對賭協(xié)議受限制
3、股權(quán)轉(zhuǎn)讓
（1）質(zhì)押
（2）回購
（3）協(xié)議轉(zhuǎn)讓
（4）PE二級市場
4、回購方式
（1）協(xié)議要求
（2）管理層有義務(wù)
（3）回購是喜還是憂
5、清算
（1）到期清算
（2）欠債還錢
（3）中途封盤
七、 案例模擬
1、確定ＰＥ規(guī)�！l(fā)行10億人民幣規(guī)模的ＰＥ
2、選準(zhǔn)ＧＰ、ＬＰ
3、發(fā)行程序
4、運(yùn)作與清算、退出
1、基金種類
（1）公募、私募基金有何不同
（2）共同基金、對沖基金
（3）開放式、封閉式基金
（4）潛伏在擬上市企業(yè)的ＶＣ、ＰＥ
2、ＰＥ資金的來源
（1）自然人
（2）機(jī)構(gòu)資金
（3）社�；�
（4）各種基金會資金
3、各種基金偏好
（1）證券投資基金
（2）股權(quán)投資基金
（3）不同運(yùn)作模式
二、基金管理人（ＧＰ）與基金投資人（ＬＰ）
1、ＧＰ與ＬＰ其職能
（1）ＧＰ實(shí)力—運(yùn)作與管理
（2）ＬＰ眼力—投資風(fēng)險
（3）資本游戲——勝者出局
2、富人的游戲——ＰＥ
（1）有限合伙制－公司制
（2）項(xiàng)目為王＋資金為王
（3）ＧＰ出資與無限連帶責(zé)任
3、ＧＰ＜＝＞ＬＰ博弈
（1）強(qiáng)勢ＧＰ—強(qiáng)勢ＬＰ——→內(nèi)耗
（2）優(yōu)勢互補(bǔ)——→不拆臺
（3）多贏格局——→唇寒齒亡
三、ＰＥ設(shè)立與運(yùn)作
1、ＰＥ設(shè)立的基本條件
（1）合伙人協(xié)議準(zhǔn)備
（2）篩選項(xiàng)目與盡調(diào)
（3）路演與招募
（4）利益分配＋風(fēng)險防范有措施
2、遵守的規(guī)則及運(yùn)作程序
（1）募集
（2）投資
（3）管理
（4）獨(dú)具魅力的ＰＥ架構(gòu)
3、基金管理人責(zé)任
（1）ＧＰ＋ＬＰ融合
（2）協(xié)調(diào)投資者關(guān)系
（3）利益分配與清算
四、ＰＥ把關(guān)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)
1、項(xiàng)目諸備與選擇
（1）產(chǎn)業(yè)方向
（2）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)
（3）項(xiàng)目評估
2、盡職調(diào)查與投資決策
（1）發(fā)現(xiàn)價值
（2）風(fēng)險分析
（3）獲利空間測算
（4）決策依據(jù)充分
3、投資決策流程
（1）收集
（2）分析
（3）論證
（4）表決
4、利益分配與清算
（1）分配比例
（2）優(yōu)先清算權(quán)
（3）風(fēng)險對策
五、ＰＥ法律規(guī)范
1、公司制與有限合伙制不同運(yùn)作規(guī)范
（1）董事會、股東大會決策層——公司制
（2）合伙人會議權(quán)力大——有限合伙制
（3）投資決策委員會拿捏準(zhǔn)
2、法律體系要健全
（1）ＬＰ承擔(dān)投資風(fēng)險
（2）ＧＰ管理及操作經(jīng)驗(yàn)
（3）規(guī)范運(yùn)作
3、重要法律意見書
（1）資產(chǎn)、債務(wù)、人事各項(xiàng)協(xié)議書的要求
（2）對外投資協(xié)議簽署
（3）避免法律訴訟
六、ＰＥ退出方式
1、入場時機(jī)
（1）高速成長期
（2）財(cái)務(wù)指標(biāo)向好
（3）股權(quán)融資條件
2、ＩＰＯ上市變現(xiàn)
（1）把握12個月與36個月鎖定期的操作
（2）突擊入股成本高
（3）對賭協(xié)議受限制
3、股權(quán)轉(zhuǎn)讓
（1）質(zhì)押
（2）回購
（3）協(xié)議轉(zhuǎn)讓
（4）PE二級市場
4、回購方式
（1）協(xié)議要求
（2）管理層有義務(wù)
（3）回購是喜還是憂
5、清算
（1）到期清算
（2）欠債還錢
（3）中途封盤
七、 案例模擬
1、確定ＰＥ規(guī)�！l(fā)行10億人民幣規(guī)模的ＰＥ
2、選準(zhǔn)ＧＰ、ＬＰ
3、發(fā)行程序
4、運(yùn)作與清算、退出
講師簡介
周紅 老師
企業(yè)投融資高級顧問
著作：
《企業(yè)上市全程指引》
《我教你上市》
嘉富誠國際資本有限公司合伙人
嘉誠金石產(chǎn)業(yè)投資基金管理人
北大縱橫管理咨詢公司專家級顧問
曾任：
對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)中國資本運(yùn)營研究中心副主任
早年在大學(xué)教授《證券學(xué)》專業(yè)課程
萬國證券、海通證券公司
現(xiàn)任嘉富誠國際資本有限公司合伙人、嘉誠金石產(chǎn)業(yè)投資基金管理人。
曾任對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)中國資本運(yùn)營研究中心副主任、早年在大學(xué)教授《證券學(xué)》專業(yè)課程；90年代初開始從事投資銀行業(yè)務(wù)，先后在萬國證券、海通證券公司任職，參與過20余家企業(yè)上市及融資服務(wù)，熟悉企業(yè)資本運(yùn)作；2000年初任上市公司董事、副總，董事會秘書，熟悉上市公司運(yùn)作規(guī)則及企業(yè)IPO操作程序。2007年至今，又回到高校任教，并作為專業(yè)上市融資顧問，已為多家國內(nèi)企業(yè)成功從資本市場融資，輔導(dǎo)企業(yè)上市及上市后的規(guī)范運(yùn)作、再融資等。
師資優(yōu)勢：三年大學(xué)《證券學(xué)》專職教學(xué)經(jīng)驗(yàn)，八年證券公司投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，六年上市公司高管任職經(jīng)驗(yàn)。已受聘全國多家高校ＥＭＢＡ學(xué)院及總裁班授課老師。
代表作：
一．圖 書：《企業(yè)上市全程指引》第二版 /中信出版社/2010年01月
二．錄制視頻書：《我教你上市》 /中信出版社/2009年08月
圖書連接：
http://data.book.hexun.com/book-4522.shtml
視頻鏈接：
http://v.youku.com/v_show/id_XMTc5ODgzOTAw.html
http://v.youku.com/v_show/id_XMTE5ODAxMTU2.html
培訓(xùn)及顧問對象：
1、準(zhǔn)備上市（IPO）的企業(yè)
2、正在并購重組的轉(zhuǎn)型性企業(yè)
3、需要引進(jìn)VC、PE的中小型企業(yè)
4、董監(jiān)事及企業(yè)高管培訓(xùn)班
5、高校EMBA學(xué)院總裁班及學(xué)位班
課程目錄:
1. 《并購重組與整合》
2. 《投融資模式與途徑》
3. 《私募股權(quán)投資基金（ＰＥ）》
4. 《公司治理》
5. 《企業(yè)境內(nèi)外上市與資本運(yùn)作》
6. 《股權(quán)期權(quán)激勵計(jì)劃》
客戶見證:
在北大、清華、人大、復(fù)旦、上海財(cái)大、西南財(cái)大、武漢中南財(cái)大、江西財(cái)大、 重慶工商大學(xué)、 華中科大、北方交大等ＥＭＢＡ學(xué)院及總裁班教授公開課。并為萬達(dá)集團(tuán)、海航集團(tuán)、招商銀行、中國電力、國家電網(wǎng)、郵政總局、中信集團(tuán)、金川集團(tuán)、內(nèi)蒙第一機(jī)械集團(tuán)、湖北能源集團(tuán)、杭州凱喜雅集團(tuán)、鄂爾多斯新大地集團(tuán)、復(fù)星集團(tuán)、華融資產(chǎn)管理公司、河北國富投資集團(tuán)、廣西財(cái)政局、中國報業(yè)集團(tuán)、廣電總局等內(nèi)訓(xùn)。
配套資源:
1、天津渤海金石投資基金投資基金，規(guī)模20億; 2、信息產(chǎn)業(yè)投資基金Ⅰ期、海豐聯(lián)基金，兩支規(guī)模為9億元； 3、北京嘉富誠國際投資有限公司，目前在上海、杭州設(shè)有分公司，香港、新加坡、紐約設(shè)有辦事處。
部分項(xiàng)目成果及時間:
1、新湖濱控股 SESDAQ 掛牌，募集資金1300萬新元 04年3月 2、雪城國際 市盈率6.1倍，募集資金1096.5萬新元 04年7月 3、靈寶黃金 香港主板掛牌，并獲首次募資8.6億港幣，公開發(fā)售超過700倍的認(rèn)購。鎖定募資總 額超過100億港幣，僅在鎖定期的利息收益就達(dá)3000余萬元，實(shí)際融資成本低于5% 06年1月 4、美廉美超市 引入戰(zhàn)略投資者，企業(yè)價值得到高額提升 06年2月 5、思念食品 新加坡成功發(fā)行，募資6.3億人民幣 06年8月 6、東方信聯(lián) AMX轉(zhuǎn)板到NASDAQ 并收購山東國聯(lián) 06年9月 7、Origo 倫敦AIM市場上市，融資1284萬英鎊 06年12月 8、恒星科技 深圳證券交易所中小板上市，融資3.28億人民幣 07年4月 9、和佳醫(yī)療 香港上市 06年8月 10、惠恒醫(yī)療 美國OTCBB上市轉(zhuǎn)板NASDAQ以及內(nèi)控制度建立 07年5月 11、雪陽集團(tuán) 上市前的私募及IPO籌備工作 07年6月 12、能泰環(huán)保 私募融資及IPO準(zhǔn)備工作 07年7月 13、比爾得廣告 私募融資及IPO準(zhǔn)備工作 07年8月 14、海能海特石油 私募投資及財(cái)務(wù)顧問 07年12月 15、紐威閥門 國內(nèi)A股上市 09年11月 16、德威貨運(yùn)（上海） 國內(nèi)A股上市 09年12
著作：
《企業(yè)上市全程指引》
《我教你上市》
嘉富誠國際資本有限公司合伙人
嘉誠金石產(chǎn)業(yè)投資基金管理人
北大縱橫管理咨詢公司專家級顧問
曾任：
對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)中國資本運(yùn)營研究中心副主任
早年在大學(xué)教授《證券學(xué)》專業(yè)課程
萬國證券、海通證券公司
現(xiàn)任嘉富誠國際資本有限公司合伙人、嘉誠金石產(chǎn)業(yè)投資基金管理人。
曾任對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)中國資本運(yùn)營研究中心副主任、早年在大學(xué)教授《證券學(xué)》專業(yè)課程；90年代初開始從事投資銀行業(yè)務(wù)，先后在萬國證券、海通證券公司任職，參與過20余家企業(yè)上市及融資服務(wù)，熟悉企業(yè)資本運(yùn)作；2000年初任上市公司董事、副總，董事會秘書，熟悉上市公司運(yùn)作規(guī)則及企業(yè)IPO操作程序。2007年至今，又回到高校任教，并作為專業(yè)上市融資顧問，已為多家國內(nèi)企業(yè)成功從資本市場融資，輔導(dǎo)企業(yè)上市及上市后的規(guī)范運(yùn)作、再融資等。
師資優(yōu)勢：三年大學(xué)《證券學(xué)》專職教學(xué)經(jīng)驗(yàn)，八年證券公司投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，六年上市公司高管任職經(jīng)驗(yàn)。已受聘全國多家高校ＥＭＢＡ學(xué)院及總裁班授課老師。
代表作：
一．圖 書：《企業(yè)上市全程指引》第二版 /中信出版社/2010年01月
二．錄制視頻書：《我教你上市》 /中信出版社/2009年08月
圖書連接：
http://data.book.hexun.com/book-4522.shtml
視頻鏈接：
http://v.youku.com/v_show/id_XMTc5ODgzOTAw.html
http://v.youku.com/v_show/id_XMTE5ODAxMTU2.html
培訓(xùn)及顧問對象：
1、準(zhǔn)備上市（IPO）的企業(yè)
2、正在并購重組的轉(zhuǎn)型性企業(yè)
3、需要引進(jìn)VC、PE的中小型企業(yè)
4、董監(jiān)事及企業(yè)高管培訓(xùn)班
5、高校EMBA學(xué)院總裁班及學(xué)位班
課程目錄:
1. 《并購重組與整合》
2. 《投融資模式與途徑》
3. 《私募股權(quán)投資基金（ＰＥ）》
4. 《公司治理》
5. 《企業(yè)境內(nèi)外上市與資本運(yùn)作》
6. 《股權(quán)期權(quán)激勵計(jì)劃》
客戶見證:
在北大、清華、人大、復(fù)旦、上海財(cái)大、西南財(cái)大、武漢中南財(cái)大、江西財(cái)大、 重慶工商大學(xué)、 華中科大、北方交大等ＥＭＢＡ學(xué)院及總裁班教授公開課。并為萬達(dá)集團(tuán)、海航集團(tuán)、招商銀行、中國電力、國家電網(wǎng)、郵政總局、中信集團(tuán)、金川集團(tuán)、內(nèi)蒙第一機(jī)械集團(tuán)、湖北能源集團(tuán)、杭州凱喜雅集團(tuán)、鄂爾多斯新大地集團(tuán)、復(fù)星集團(tuán)、華融資產(chǎn)管理公司、河北國富投資集團(tuán)、廣西財(cái)政局、中國報業(yè)集團(tuán)、廣電總局等內(nèi)訓(xùn)。
配套資源:
1、天津渤海金石投資基金投資基金，規(guī)模20億; 2、信息產(chǎn)業(yè)投資基金Ⅰ期、海豐聯(lián)基金，兩支規(guī)模為9億元； 3、北京嘉富誠國際投資有限公司，目前在上海、杭州設(shè)有分公司，香港、新加坡、紐約設(shè)有辦事處。
部分項(xiàng)目成果及時間:
1、新湖濱控股 SESDAQ 掛牌，募集資金1300萬新元 04年3月 2、雪城國際 市盈率6.1倍，募集資金1096.5萬新元 04年7月 3、靈寶黃金 香港主板掛牌，并獲首次募資8.6億港幣，公開發(fā)售超過700倍的認(rèn)購。鎖定募資總 額超過100億港幣，僅在鎖定期的利息收益就達(dá)3000余萬元，實(shí)際融資成本低于5% 06年1月 4、美廉美超市 引入戰(zhàn)略投資者，企業(yè)價值得到高額提升 06年2月 5、思念食品 新加坡成功發(fā)行，募資6.3億人民幣 06年8月 6、東方信聯(lián) AMX轉(zhuǎn)板到NASDAQ 并收購山東國聯(lián) 06年9月 7、Origo 倫敦AIM市場上市，融資1284萬英鎊 06年12月 8、恒星科技 深圳證券交易所中小板上市，融資3.28億人民幣 07年4月 9、和佳醫(yī)療 香港上市 06年8月 10、惠恒醫(yī)療 美國OTCBB上市轉(zhuǎn)板NASDAQ以及內(nèi)控制度建立 07年5月 11、雪陽集團(tuán) 上市前的私募及IPO籌備工作 07年6月 12、能泰環(huán)保 私募融資及IPO準(zhǔn)備工作 07年7月 13、比爾得廣告 私募融資及IPO準(zhǔn)備工作 07年8月 14、海能海特石油 私募投資及財(cái)務(wù)顧問 07年12月 15、紐威閥門 國內(nèi)A股上市 09年11月 16、德威貨運(yùn)（上海） 國內(nèi)A股上市 09年12
課程對象
備 注
課程名稱：私募基金的設(shè)立與運(yùn)作
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咨詢電話：020-29042042
QQ： 674837974
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